Valor en riesgo para un portafolio con opciones financieras
Keywords:
VaR, EWMA, movimiento browniano, opciones financieras, valor en riesgo (VAR), modelo EWMA, riesgo (finanzas)Abstract
En este artÃculo se presentan y aplican diferentes formulaciones matemáticas, exactas y aproximadas, para el cálculo del valor en riesgo (VaR) de algunos portafolios con activos financieros, haciendo especial énfasis en aquellos que contienen opciones financieras. El uso y pertinencia de tales formulaciones es analizado según las caracterÃsticas e hipótesis que se tengan de los portafolios construidos, para lo cual se analizan en detalle la volatilidad y el percentil de la distribución de los cambios en el valor del portafolio, al igual que la volatilidad estocástica en un horizonte de tiempo dado. Para éste fin, se consideran los métodos de varianzas y covarianzas, simulación histórica y simulación Monte Carlo, desde una perspectiva formal y ampliada a portafolios que contienen opciones financieras, estableciendo algoritmos alternativos de cálculo y comparaciones entre los resultados.Downloads
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Grajales Correa, C. A., & Pérez RamÃrez, F. O. (2011). Valor en riesgo para un portafolio con opciones financieras. Revista IngenierÃas Universidad De MedellÃn, 9(17), 105–118. Retrieved from http://udem.scimago.es/index.php/ingenierias/article/view/16
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