IMPACTO DEL VIRUS COVID-19 EN EL RIESGO, RENTABILIDAD Y PORTAFOLIOS ÓPTIMOS DE LAS ACCIONES QUE CONFORMAN EL ÍNDICE COLCAP
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Derechos de autor 2023 Semestre Económico
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- Enviado: septiembre 22, 2022
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Publicado: diciembre 21, 2023
Resumen
El trabajo tiene como objetivo cuantificar el efecto de la pandemia Covid-19 en el mercado de valores de Colombia mediante un análisis comparativo de dos períodos de 483 días bursátiles cada uno: uno antes de la pandemia y otro durante la pandemia. Esto permitió determinar el riesgo, la rentabilidad, el índice de Sharpe y Beta de las acciones que conforman el índice Colcap, así como el riesgo, rendimiento, beta e índice de Sharpe de los portafolios de mínima varianza, máxima rentabilidad y el portafolio que maximiza el índice de Sharpe. Cabe mencionar que el análisis se desarrolló utilizando la teoría general de portafolios de Harry Markowitz y William Sharpe, para lo cual se diseñó un algoritmo en lenguaje Python. Los resultados del análisis mostraron que el 64 % de las acciones presentaron rendimientos positivos en el período previo a la pandemia, en comparación con el período de plena pandemia, donde solamente el 20 % de las acciones analizadas mostraron rendimientos positivos. Además, se observó que el portafolio óptimo de Sharpe estuvo conformado por 10 acciones en el período antes de la pandemia y solo 2 acciones durante la plena pandemia.
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Cómo citar
Gomez Osorio, Álvaro, López Pereira, J. M., & Rodríguez Negrete, A. (2023). IMPACTO DEL VIRUS COVID-19 EN EL RIESGO, RENTABILIDAD Y PORTAFOLIOS ÓPTIMOS DE LAS ACCIONES QUE CONFORMAN EL ÍNDICE COLCAP. Semestre Económico, 26(61), 1-24. https://doi.org/10.22395/seec.v26n61a4312
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