IMPACTO DEL VIRUS COVID-19 EN EL RIESGO, RENTABILIDAD Y PORTAFOLIOS ÓPTIMOS DE LAS ACCIONES QUE CONFORMAN EL ÃNDICE COLCAP
DOI:
https://doi.org/10.22395/seec.v26n61a4312Palabras clave:
Covid-19, Colcap, portafolios óptimos, rentabilidad, riesgoResumen
El trabajo tiene como objetivo cuantificar el efecto de la pandemia Covid-19 en el mercado de valores de Colombia mediante un análisis comparativo de dos perÃodos de 483 dÃas bursátiles cada uno: uno antes de pandemia y otro durante la pandemia, todo lo cual permitió que se determinara el riesgo, la rentabilidad y el Ãndice de Sharpe y Beta de las acciones que conforman el Ãndice Colcap, asà como el riesgo, rendimiento, beta e Ãndice de Sharpe de los portafolios de mÃnima varianza, máxima rentabilidad y el portafolio que maximiza el Ãndice de Sharpe. Cabe mencionar que el análisis se desarrolló utilizando la teorÃa general de portafolios de Harry Markowitz y William Sharpe, para lo cual se diseñó un algoritmo en lenguaje Python. El análisis arrojó como resultado que el 64 % de las acciones presentaron rendimientos positivos en el perÃodo antes de pandemia, en comparación con el perÃodo de plena pandemia donde solamente el 20 % de las acciones analizadas presentaron rendimientos positivos, además el portafolio óptimo de Sharpe estuvo conformado por 10 acciones en el perÃodo antes de pandemia y solo 2 acciones en el perÃodo de plena pandemia.
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