Estimación de la relación entre el nivel de precios y la tasa de cambio para colombia (1991-2006), mediante el filtro de kalman
DOI:
https://doi.org/10.22395/seec.v15n31a4Palabras clave:
Inflación, polÃtica monetaria, régimen cambiario, efecto transferencia, filtro de KalmanResumen
Las fluctuaciones de la tasa de cambio se intensificaron en el perÃodo 1991-2006. La crisiseconómica de 1998 giró en torno a las devaluaciones de las monedas que se encontrabanbajo tipos de cambio semirrÃgidos. Esta alteración deberÃa haber corregido los precios de formasignificativa, asà el nivel general de precios variaba de forma proporcional a la correcciónde la tasa de cambio, pero la evidencia sugiere que este fenómeno disminuyó en la últimaetapa. El objetivo de este artÃculo es emplear el Filtro de Kalman para capturar la formaciónde expectativas temporales entre el tipo de cambio y el nivel de precios de la economÃa. Esteejercicio permite evidenciar que para Colombia en el perÃodo 1991-2006 la influencia de latasa de cambio sobre el nivel de precios se ha reducido de forma sensible, lo que implica quela estimación de la inflación objetivo por parte del Banco Central debe incorporar este hechopara lograr una mayor precisión.Descargas
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Cómo citar
Chavarro Miranda, F., Grautoff Laverde, M., & Mancipe Moncada, E. V. (2014). Estimación de la relación entre el nivel de precios y la tasa de cambio para colombia (1991-2006), mediante el filtro de kalman. Semestre Económico, 15(31), 99–126. https://doi.org/10.22395/seec.v15n31a4
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