Cambios estructurales en Ãndices bursátiles del mercado MILA entre los años 2008 y 2018
DOI:
https://doi.org/10.22395/seec.v23n54a2Palabras clave:
Cambio estructural, mercados financieros y macroeconomÃa, bootstrapResumen
El presente trabajo identifica las posibles fechas de cambios estructurales en los mercados bursátiles que conforman el MILA y sus posibles precursores. Mediante el uso de pruebas clásicas de estabilidad y un estadÃstico robusto para modelos con heterocedasticidad, se realiza la comparación entre ambas metodologÃas en las series diarias de los retornos, del precio y el cambio porcentual del volumen de Ãndices accionarios. Para los modelos de los retornos, las fechas de cambio estructural coinciden con eventos de alcance internacional ocurridos en Estados Unidos y Europa, mientras que para los modelos de la variación porcentual del volumen las fechas están en lÃnea con el desempeño de la economÃa local.
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