Estimación y proyección de la prima de riesgo de la deuda de las empresas en Colombia, 1998-2008
Resumen
Este trabajo tiene como propósito determinar y proyectar la prima de riesgo de la deuda de las empresas en Colombia, mediante el estudio de su comportamiento en el perÃodo 1998-2008. Para el cálculo de la misma se tomaron como base métodos ya existentes en el campo financiero, referentes al riesgo, como el Capital Asset Pricing Model (CAPM) y la relación de Fisher, los cuales se adaptaron bajo determinados supuestos, mientras que para su proyección se corrió un modelo econométrico de regresión múltiple con algunas variables macroeconómicas. Los resultados muestran que la expectativa de inflación, la variación de la TRM o tasa de cambio nominal, y la incertidumbre polÃtica, causada por las elecciones presidenciales, son estadÃsticamente significativos y, en los modelos planteados, explican el comportamiento de la prima y permiten su proyección en el corto plazo.Descargas
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Cómo citar
BuendÃa Mora, S. M., & Castilla Carrera, L. M. (2010). Estimación y proyección de la prima de riesgo de la deuda de las empresas en Colombia, 1998-2008. Semestre Económico, 13(26), 101–118. Recuperado a partir de http://udem.scimago.es/index.php/economico/article/view/267
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