Riesgos sistémicos en el mercado interbancario en Venezuela, 2004-2014
DOI:
https://doi.org/10.22395/seec.v20n42a4Palabras clave:
Sistema financiero, modelo núcleo-periferia, mercado interbancario, riesgo sistémico, VenezuelaResumen
Este trabajo muestra la aplicación del modelo núcleo-periferia para medir dos dimensiones del riesgo sistémico en el mercado interbancario venezolano: conectividad y patrones de fondeo entre bancos. El perÃodo de estudio es de interés porque contiene un episodio de ajuste financiero en el año 2009. Los resultados muestran que posterior a esta fecha, la conectividad del mercado parece haberse reducido, lo que podrÃa redundar en menor riesgo sistémico de contagio. En contraposición, los patrones de fondeo parecen haberse modificado y sugieren que los bancos con más permanencia en el núcleo tienden a tener necesidades de liquidez crecientes, apuntando a mayor riesgo de iliquidez en dichos bancos. Asimismo, la aplicación del modelo contribuye a identificar bancos donde debe focalizarse la supervisión.
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Publicado
2017-03-01
Cómo citar
Pagliacci, C., & Peña, J. (2017). Riesgos sistémicos en el mercado interbancario en Venezuela, 2004-2014. Semestre Económico, 20(42), 95–126. https://doi.org/10.22395/seec.v20n42a4
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