LOS FUNDAMENTOS MATEMÃTICOS DE LA TEORÃA DE LAS FINANZAS (II): INCLUYENDO INCERTIDUMBRE Y RIESGO
Palabras clave:
Fundamentos matemáticos, teorÃa de las finanzas, incertidumbre, riesgoResumen
Para incluir modelos relativos a las decisiones financieras en condiciones
de incertidumbre, necesitamos extender la teorÃa básica incorporando los entes adecuados.
Un primer paso en este proceso es una aproximación a la TeorÃa de la
Utilidad. En ella, los objetos básicos son las loterÃas que representan situaciones de elección en condiciones de riesgo. Se presenta un conjunto de axiomas para una teorÃa de la elección en condiciones de riesgo. Los resultados de la teorÃa se pueden entender fácilmente a partir de su interpretación geométrica.
Las aplicaciones a las finanzas requieren de una generalización de esa teorÃa y de unos supuestos adicionales. Aquellas se presentan de dos maneras: intuitiva y semi-formal.
Se presenta un modelo sencillo pero poderoso que incluye las principales caracterÃsticas de otros modelos más avanzados.
Descargas
Descargas
Cómo citar
Número
Sección
Licencia
Los artÃculos que se aprueban para publicación en la revista Semestre Económico deben acogerse a las siguientes condiciones:
a) Los autores ceden a la revista Semestre Económico los derechos patrimoniales (copy right), para lo cual debe entregar el formato de originalidad y derechos de autor debidamente diligenciado y con firmas originales.
b) Los artÃculos que se publican en la revista Semestre Económico se pueden usar, reproducir, transmitir y exponer con fines académicos siempre y cuando se cumplan las siguientes condiciones:
- Se cite la referencia bibliográfica de Semestre Económico (autores, revista, editorial, edición,…)
- No se use con fines comerciales
- El uso con fines diferentes o la publicación en otro sitio electrónico requiere de la autorización por escrito del editor de la revista.
